Feuille de route — Mai 2026
Prochaines analyses, perspectives sur Adobe et Salesforce, réunion Zoom et mouvements de portefeuille.
Hello à tous,
J’espère que vous allez bien. Voici un petit point sur ce qui se passe en coulisses et ce qui vous attend dans les prochaines semaines.
Avant toute chose, petit spoiler : j’ai effectué des mouvements sur mon portefeuille ces derniers jours. Le détail complet vous attend en fin de message, réservé aux membres fondateurs.
La dernière analyse : Veeva Systems (NYSE: VEEV)
VEEVA SYSTEMS (NYSE: VEEV) - Le Monopole des Life Sciences à -55% de Son Sommet : Aubaine Historique ou Value Trap ?
Veeva Systems a perdu plus de la moitié de sa valeur depuis son sommet historique de $341 atteint en août 2021.
Si vous ne l’avez pas encore lue, je vous invite à consulter ma dernière analyse sur Veeva Systems, une société particulièrement exigeante à analyser.
Un quasi-monopole dans le vertical SaaS Life Sciences, à -55% de son sommet historique, avec $6,5 milliards de cash net et zéro dette.
C’est exactement le type de configuration Quality Contrarian que je recherche.
L’analyse est dense, détaillée et sans complaisance à la hauteur de la complexité du dossier.
La suite du programme : ce qui arrive
Côté analyses, la prochaine sera Judges Scientific (LSE: JDG), le serial acquirer britannique d’instruments scientifiques de niche.
Un modèle buy-and-build décentralisé, une trajectoire de création de valeur impressionnante, et un cours qui a perdu plus de la moitié de sa valeur depuis ses sommets. Ça mérite qu’on décortique tout ça en profondeur.
Ensuite, j’hésite entre plusieurs dossiers : Mercado Libre, Prosus ou Eurofins Scientific.
Si vous avez une préférence, n’hésitez pas à me la donner en commentaire vos suggestions comptent, et pour les membres Premium, elles sont prises en compte en priorité.
Concernant les foncières cotées, ne vous inquiétez pas : je vais essayer de vous proposer prochainement une analyse dédiée, en plus des analyses hebdomadaires qui représentent déjà un travail considérable.
Les REITs et SIIC restent un pilier central de cette newsletter.
Et un mot sur Adobe et Salesforce : ces deux dossiers m’intéressent beaucoup, mais j’attends que leurs prochains résultats soient publiés avant de réaliser une analyse complète.
Les deux me semblent présenter de très belles opportunités à ces niveaux, et je n’hésiterai pas à les intégrer à mon portefeuille si les chiffres confirment ma thèse. Patience et rigueur.
N’hésitez pas à liker et à partager cette newsletter autour de vous. C’est le meilleur moyen de me soutenir et de faire grandir cette communauté.
Prochaine réunion Zoom — première semaine de mai
Pour les Membres Fondateurs, je prévois la prochaine réunion Zoom durant la première semaine de mai.
Deux créneaux possibles :
Le lien Zoom vous sera envoyé dans le chat 48 heures avant la réunion.
Ces réunions sont un vrai espace d’échange : on discute des analyses en cours, des marchés, de vos questions c’est un moment que j’apprécie particulièrement et que j’ai envie de rendre le plus utile possible pour vous.
N’oubliez pas que, pour la prochaine session, c’est à vous de me proposer 3 actions à analyser, ainsi qu’une action favorite que vous estimez susceptible de surperformer le marché au cours des prochaines années.
Vous n’êtes pas encore Membre Fondateur ?
Ces réunions Zoom mensuelles en direct, la watchlist avec mes niveaux d’entrée, les alertes achat/vente et le rapport mensuel sont réservés aux Fondateurs.
Toutes les informations sont ici :
Je reste disponible si vous avez la moindre question répondez simplement à ce mail ou posez-la en commentaire.
